Alter finances
A l’image des années précédentes, GAIPARE inscrit encore son fonds comme étant l’un des meilleurs de sa catégorie avec un rendement distribué de 2,65% (contre 2,90% en 2016).
La qualité de gestion de son actif cantonné a permis de réaliser une performance cumulée de son fonds, sur les 5 dernières années, de l’ordre de 16,57%.
GAIPARE – Une gestion efficace dans un environnement obligataire difficile
Comme nous l’avons précisé dans l’article "Assurance-Vie : Les premiers rendements des fonds en Euros arrivent", la composition, essentiellement obligataire, des fonds en euros freine le rendement. En prenant en compte comme indicateur comparatif le TME, nous pouvons mettre en relief le comportement des fonds en euros ainsi que la politique de gestion des différentes compagnies d’Assurance-Vie.
Le TME est le taux moyen mensuel des emprunts d’État, à taux fixe, dont l’échéance est supérieure ou égale à 7 ans. De plus en plus utilisé comme taux de référence pour les banques et compagnies d’Assurance, notamment dans le cadre des contrats d’Assurance-Vie, il permet d’observer la corrélation entre le taux de rendement moyen des obligations d’État et le taux de rendement des fonds en euros.
Sur le graphique ci-dessous, nous pouvons observer :
- Une évolution analogue entre taux de rendement et TME. Celle-ci s’explique par la part importante d’obligation d’État dans les fonds en euros.
- Un écart de taux entre rendement fonds euros et TME qui se creuse en 2014. Cet écart représente la plus-value obtenue par la gestion de l’Association GAIPARE.
Conclusion
Les perspectives d’évolution du taux de rendement des fonds en euros devraient demeurer baissières pour cette année 2018. Cependant, les provisions sur bénéficie permettront de conserver un certain niveau de rendement permettant de valoriser votre épargne.
Il faut néanmoins prendre en compte le niveau d’inflation, anticiper à la hausse, qui vient entacher les rendements réalisés par votre épargne globale.